No, los bancos no crean dinero de la nada

Hay que entender que mayoritariamente existen dos tipos de bancos, la banca central y la banca comercial. La gente, cuando tiende a hablar de banca, se suele referir a estos últimos, a los bancos comerciales. Los bancos comerciales no pueden crear dinero de la nada, los bancos son meros intermediarios entre acreedores y deudores, y por ello son expertos en análisis de riesgo sobre los distintos agentes. Los bancos crean sus activos con los depósitos de sus clientes, los cuales al no ser un depósito de guardia y custodia, estos capitales son invertidos en otros agentes para generar un interés. Por lo tanto los pasivos de uno son los activos de otro. Estas inversiones son deudas que tienden a ser a largo plazo a muy alto riesgo debido a que generan un interés mayor, y en caso de pérdida en muchos casos son rescatados, al ser los bancos un lobby oligopolístico mediante regulaciones del Gobierno y por tanto quasi extensiones del Estado; generando incentivos perversos. La proporción del dinero líquido en reservas sobre el total de los depósitos se conoce como reserva fraccionaria, si esta proporción no es parcial sino que requiere liquidez total de sus depósitos, se conoce como el coeficiente de caja del 100%.

Es la banca central la que sí puede crear dinero fiat (instrumentos financieros) mediante la creación de reservas e inyección del mismo en la banca comercial y en los Estados, aumentando así la masa monetaria M0. Cuando esta deuda es devuelta a la banca central, devolver la deuda equivale a destruir dinero fiat (instrumentos financieros). Hay que tener especial cuidado con la terminología usada (dinero, moneda, divisa, crédito, etc) ya que existe todavía un gran debate sobre todos estos conceptos y aquello a lo que engloban, desde la Escuela Bancaria, la Banca Inglesa o la escuela Austriaca.

Referencias:

• • El dinero de Carl Menger
  • Dinero, crédito bancario y ciclos económicos de Jesús Huerta de Soto
  • Una crítica a la teoría monetaria de Mises de Juan Ramón Rallo
  • Principios de económia de Alfred Marshall